10 defensieve aandelen voor tijdens een crisis

10 defensieve aandelen voor tijdens een crisis thumbnail

Beleggen tijdens een crisis kan een hoop stress geven. Iedere crisis is anders, maar ze hebben een ding gemeen. De meeste aandelen dalen in waarde. Toch zijn er altijd aandelen die in een crisis minder hard dalen, of soms niet dalen. Ook zijn er exceptionele aandelen die van de crisis profiteren en precies in deze periode uitstekende zaken doen. Heb je deze aandelen in je portefeuille dan heb je geluk, maar meestal is dit niet het geval. Wat je wel kan doen is defensieve aandelen in je portefeuille opnemen. Dit zijn ‘niet cyclische’ aandelen, die veel minder last hebben van de crisis dan andere aandelen. Denk hierbij aan aandelen die producten als voeding leveren, die altijd nodig zijn.

Deze selectie van 10 defensieve aandelen zijn in mijn ogen niet cyclisch en hebben ook nog een gezonde balans (niet heel kapitaal intensief, gezonde verhouding als het gaat om bezittingen en schulden). Let op, dit is mijn visie, het is geen beleggingsadvies

The Procter & Gamble Company (PG)

Zeggen de merken Ariel en Gillette je iets? Dit en nog ongeveer 20 andere vergelijkbare merken, vallen onder de vlag van The Procter & Gamble Company. Procter & Gamble (P&G) maakt en verkoopt producten die men altijd nodig heeft. Ze heb daarnaast ook nog eens zeer sterke merknamen. Je vindt in vrijwel ieder huishouden minimaal 1 P&G product, of het economisch goed gaat of niet.

P&G bestaat al ruim 180 jaar en ziet er financieel prima uit. De cashflow is goed, de marges zijn gezond en schulden zijn in prima verhouding. Enige minpuntje is dat de korte termijn verplichtingen niet volledig gedekt worden. De combinatie van gezonde financiën en het productaanbod maakt dat het een prima aandeel is voor tijdens een crisis.

Microsoft (MSFT)

Microsoft is van een hele andere orde dan P&G. Wat overeenkomt, is dat je in vrijwel ieder huishouden en bedrijf producten van Microsoft tegen komt. De producten die ze leveren, worden ook tijdens een recessie gewoon gebruikt.

Naast het feit dat het een bedrijf is met een unieke positie, heeft het ook een bijzondere balans. Zo kunnen ze aan het einde van het eerste kwartaal 2020 de kortlopende schulden ruim 2 keer betalen met het cash dat ze hebben staan, zonder de overige vlottende activa aan te wenden. Ze kunnen met de vlottende activa als totaal, zowel de korte als lange termijn schulden voldoen. Dit zie je bijna nergens en daarom staat Microsoft ook op de lijst van defensieve aandelen.

Weten hoe je je volledige beleggingsportefeuille kan beschermen tijdens een crisis? Lees het hier!

Google (GOOG)

Goolge (of eigenlijk Alphabet) heeft zowel de search engine Google als YouTube in handen. Hiermee beheren ze de 2 van de 3 grootste zoekmachines ter wereld! Verder hebben ze Gmail, Google Drive, Chromecast, Android, Chromebook en nog veel meer. Bij bijna alle producten zijn ze zo ongeveer marktleider, wat maakt dat ze een unieke positie hebben vanuit concurrentie oogpunt. De markt is namelijk moeilijk te betreden (bouw maar eens een zoekmachine die beter is dan die van Google en vermarkt dit dan ook nog eens beter).

Qua balans en cashflow is het vergelijkbaar met Microsoft. Enorm veel cash, lage schulden en een hele mooie cashflow. In mijn ogen is ook dit een aandeel dat het bovengemiddeld kan doen tijdens een crisis.

Unilever

Van Amerikaanse tech bedrijven gaan we naar ons eigen, Nederlandse Unilever. Unilever is het bedrijf achter grote merken als Ben & Jerry’s, Axe, Unox en Zwitsal. Naar schatting worden de producten van Unilever door ongeveer 2,5 miljard (!) mensen gebruikt. De merken die ze hebben zijn sterk, liggen wereldwijd in ongeveer alle supermarkten en drogisterijen en hebben een uitstekende naamsbekendheid. Het mooiste is dat je deze producten nodig hebt, of het nu goed of slecht gaat met de economie.

Financieel gezien doet Unilever het prima. De omloopsnelheid van de voorraad is hoog, de marges zijn gezond, net als het eigen vermogen. Een goede combinatie voor tijdens een recessie en dus hoort Unilever zeker bij de defensieve aandelen.

Succesvolle beleggers kopiëren zonder kosten via eToro? Lees hier onze review?

Tyson Foods (TSN)

Tyson Foods is een Amerikaans bedrijf. De naam is minder bekend, maar het is in Amerika de 1 na grootste partij in de vleesindustrie en de grootste als het gaat om export van rundvlees. Ze bestaan al sinds 1935 en groeien nog steeds jaarlijks. Ze leveren aan grote namen als Wallmart, KFC, MCDonald, Wendy’s en Burger King.

Naast de jaarlijkse groei blijven de marges redelijk stabiel, is de cashflow op orde en is het eigen vermogen met ruim 30% prima. De kortlopende schulden zijn gedekt, dus mocht het tegen zitten heeft het bedrijf voldoende ruimte om het te overleven. Bovendien blijven mensen ook tijdens de een crisis naar de afnemers van Tyson Foods gaan.

Nestle (NSRGY)

Nestlé mag ook niet ontbreken in de lijst defensieve aandelen. Het bedrijf is gevestigd in Zwitserland en is vergelijkbaar met Unilever en P&G. Nestlé is eigenaar van merken als Nespresso, KitKat, Smarties en Vittel. Het bedrijf heeft sterke merken, maar is meer gefocust op voeding en drinken. Ze hebben wereldwijd bijna 500 fabrieken (spreiding van risico dus) en zijn actief in ongeveer 190 landen. Daar komt bij dat ze ook nog eens groot aandeelhouder van het het bedrijf L’Oreal zijn.

Financieel gezien doet Nestle het uitstekend, zowel de omzet als de marge stijgt en de schulden zijn te overzien. De cashflow is ook bij Nestlé goed en stabiel. Bovendien brengen we met het Zwitserse Nestlé wat meer geografische spreiding in deze lijst.

Ahold Delhaize (AD)

Waar koop je producten van onder meer Unilever en P&G? Juist vooral in de supermarkt. In Nederland en België is Ahold met Albert Heijn en Delhaize de grootste marktpartij. In Nederland hebben ze ongeveer 35% van de markt in handen. Naast de Albert Heijn zijn ook Etos en de Gall & Gall van Ahold Delhaize. In 2012 hebben ze Bol.com overgenomen, wat een van de sterkste webwinkels van Nederland is. Of het nu goed of niet goed gaat met de economie, men blijft bij deze winkels producten kopen.

Financieel is het een stabiel bedrijf. De omzet en het EBITDA groeit gestaag, de schulden zijn onder controle en ook de cashflow groeit ook ieder jaar. Reden om Ahold Delhaize op te nemen in de lijst met defensieve aandelen!

Kraft Heinz (KHC)

Kraft Heinz valt in dezelfde categorie als bijvoorbeeld Nestlé en Unilever (consumer staples). Ze leveren producten die men altijd nodig heeft en de merknamen van deze producten zijn ijzersterk. Kraft Heinz is bekend van onder meer Honig, Capri-Sun en Weight Watchers (en natuurlijk de ketchup van Heinz).

Financieel schommelt het iets meer dan bij de meeste andere bedrijven in deze lijst. De omzet nam in 2019 wat af en 2018 was een jaar met verlies na eenmalige afschrijvingen. Toch hebben ze een gezonde cashflow, wat voor mij leidend is. Bovendien hebben ze sinds het eerste kwartaal van 2020 de kortlopende schulden weer gedekt met kortlopende bezittingen, wat een goede ontwikkeling is. Alles bij elkaar verdiend Kraft Heinz een plek in deze lijst.

Nike (NKE)

Nike kennen we allemaal van de Nike Air Max en andere sportkleding. Wat niet iedereen weet is dat ook het merk Converse van Nike is. Hiermee hebben ze 2 ijzersterke merken in handen als het gaat om (sport)kleding en schoenen. Als Nike een limited edition op de markt brengt, staan mensen in de rij bij de speciaalzaken. Dit is in schoenenland ongekend en maakt meteen de unieke concurrentie positie duidelijk.

Met de verkopen behalen ze een omzet van bijna $ 40 miljard. Met een gezonde verhouding tussen de bezittingen en schulden, zowel op korte als lange termijn, een eigen vermogen van bijna 40% en gezonde marges, mag ook Nike niet ontbreken op deze lijst.

Pernod Ricard

Pernod Ricard zegt je misschien niet zoveel, maar Absolut Wodka, Havana Club, Malibu en Tia Maria misschien des te meer. Pernod Ricard is producent van sterke dranken, die ook nog eens voorzien zijn van een sterke merknaam. Door de focus op sterke drank, is het minder gevoelig voor bijvoorbeeld een crisis in de horeca (restaurants die niet open mogen vanwege het Corona virus bijvoorbeeld), maar het zijn niet de luxe varianten waar men als eerste op bezuinigt op het moment dat het financieel minder gaat met de economie.

Wat betreft de jaarcijfers, is het grootste risico de voorraad (ongeveer 70% van de jaaromzet staat op de balans als voorraad). Verder is het bedrijf financieel gezond, is het nauwelijks kapitaal intensief en hebben ze een eigen vermogen van rond de 50%. Pernod Ricard is zo een prima afsluiter in de lijst van 10 defensieve aandelen voor tijdens een crisis!

Wil je op de hoogte blijven van onze berichten? Abonneer je hieronder op onze nieuwsbrief! Heb je vragen of opmerkingen, stel deze dan via onze Facebookpagina.

Door de site te te blijven gebruiken, gaat u akkoord met het gebruik van cookies. meer informatie

De cookie-instellingen op deze website zijn ingesteld op 'toestaan cookies "om u de beste surfervaring mogelijk. Als u doorgaat met deze website te gebruiken zonder het wijzigen van uw cookie-instellingen of u klikt op "Accepteren" hieronder dan bent u akkoord met deze instellingen.

Sluiten