De dividend aandelen voor 2020 uit de AEX

dividend aandelen AEX

Let op: Laatste aanpassing is gedaan op 12-10-2020. Dividendrendementen zijn aangepast, cijfers zijn niet opnieuw geanalyseerd.

Zijn er ook in 2020 nog aandelen die dividend uitkeren en een sterke financiële positie hebben? Ik heb alle aandelen van de AEX op een rijtje gezet, de bedrijven op hoofdlijnen (cijfermatig) bekeken en gekeken wat de top 5 bedrijven zijn als het gaat om het uitkeren van dividend. Let daarbij wel op, de jaarcijfers over 2019 waren nog niet bekend en de coronacrisis was nog niet begonnen, dus ik heb de jaarcijfers 2018 en tussentijdse cijfers 2019 bekeken. Dit is alleen mijn visie op dividend aandelen binnen de AEX, geen aankoopadvies.

Tweede opmerking is dat ik alleen naar de AEX heb gekeken en naar individuele aandelen, zonder branchevergelijking te doen. Ik heb alleen naar de koers, dividenduitkeringen, winst, de balans en de cashflow gekeken, om te bepalen of de dividenduitkeringen van deze bedrijven toekomstvast zijn.

Let op, dit is mijn mening, ik ben in geen geval verantwoordelijk voor de beleggingen die je zelf doet. Ik heb mijn best gedaan om een beeld op basis van de beschikbare cijfers van de genoemde bedrijven te creëren, maar ook ik heb geen glazen bol. www.mindset-business-finance.com kan niet verantwoordelijk gehouden worden voor enige financiële of andere schade.

Ahold Delhaize

Ahold Delhaize is de onderneming van bedrijven als Albert Heijn, Etos, Bol.com, Delhaize en vele anderen. Ze zijn actief in Europa, Amerika en Indonesië.

Wat betreft het uitkeren van dividend geeft Ahold Delhaize zelf aan een pay out ratio van 40% tot 50% te hanteren. In 2018 resulteerde dit in een dividend uitkering van € 0,70. Het dividendrendement van de afgelopen 3 jaar ligt op ongeveer 3%

Winst per aandeel0,97
Cashflow per aandeel2,25
Koers / winstverhouding22,99
Rendement eigen vermogen12,10
Dividend rendement3,1
Solvabiliteit (eigen vermogen / totaal vermogen*100)44

Ahold heeft (in ieder geval in Nederland) een zeer sterk merkaandeel, met een van de grootste supermarktketens en een van de grootste webwinkels. De balans ziet er met een eigen vermogen van 44%, gezonde cashflow en goede liquiditeitspositie prima uit. Tevens geven ze zelf aan 40% tot 50% van de winst als dividend uit te willen keren, dit zal op korte termijn waarschijnlijk niet veranderen. Dit alles maakt dat ze wat mij betreft in het lijstje van AEX dividend aandelen thuis horen.

DSM

DSM is een Nederlands bedrijf met een beursnotering aan de AEX. De naam betekent Dutch State Mines, ooit was het een staatsbedrijf in, je raadt het al, mijnen. Tegenwoordig maakt het ingrediënten voor voeding, cosmetica en farmaceutische industrie. Tevens maken ze materialen die bruikbaar zijn in bijvoorbeeld de auto en vliegtuig industrie

Het bedrijf staat in deze lijst, omdat het al jaren dividend uitkeert van rond de 3 procent. De kerncijfers in het kort (op basis van de jaarcijfers 2018, bedragen in euro’s).

Winst per aandeel4,87
Cashflow per aandeel6,17
Koers / winstverhouding14,67
Rendement eigen vermogen13,74
Dividend rendement1,66
Solvabiliteit (eigen vermogen / totaal vermogen*100)56

De balans is gezond en de winst en de cashflow zijn ruim voldoende om de dividendlasten te dragen. Het dividend is al jaren minimaal even hoog als het jaar ervoor (2018 € 2,30, 2019 is nog niet volledig bekend). DSM is wel een cyclisch aandeel en dus gevoelig voor een eventuele recessie.

Shell

Shell is een van de 6 grootste onafhankelijke oliemaatschappijen ter wereld. Met een omzet van $ 305 miljard is het überhaupt een van de grootste (private) ondernemingen ter wereld. Binnen de AEX hoort Shell bij de bedrijven met het hoogste dividendrendement. Zelfs na de verlaging van het dividend in de zomer van 2020 is het rendement hoog (mede omdat de prijs gedaald is) Tijd om naar de jaarrekening te kijken of de verwachting is dat dit zo blijft. De cijfers (2018!) zien er als volgt uit:

Winst per aandeel2,84
Cashflow per aandeel6,46
Koers / winstverhouding9.03
Rendement eigen vermogen11,76
Dividend rendement6,1
Solvabiliteit (eigen vermogen / totaal vermogen*100)50

De laatste jaren lag het dividendrendement tussen 5% tot 7,5% bij Shell. Dit is binnen de AEX als zeer goed. Het grootste nadeel van Shell is dat er bijna geen groei in het aandeel zelf zit. Het aandeel beweegt zicht al 15 jaar tussen de € 10,- en de € 30,-. Dit aandeel moet je dus niet kopen voor de koerswinsten, maar vanuit het oogpunt van cashflow (dividend ontvangen) is dit een mooi aandeel!

Unilever

Unilever is het bedrijf achter grote merken als Knorr, Axe, Zwitsal, Ben & Jerry’s en nog veel meer vergelijkbare merken. Ze leveren producten op gebied van voeding, persoonlijke verzorging en schoonmaakartikelen. Dit zijn artikelen die men altijd nodig heeft, met alleen maar zeer sterke merknamen (Andrélon bijvoorbeeld). Unilever is hierdoor minder gevoelig voor recessies. Als je kijkt naar de cijfers van Unilever, ziet het er ook goed uit.

Winst per aandeel6,47
Cashflow per aandeel3,94
Koers / winstverhouding14
Rendement eigen vermogen41,4%
Dividend rendement3,11
Solvabiliteit (eigen vermogen / totaal vermogen*100)19%

Bij bovenstaande cijfers ben ik uit gegaan van een rendement op eigen vermogen over een meerjarig gemiddelde, omdat het laatste jaar geen correct beeld geeft. Unilever is niet het bedrijf met de hoogste dividend uitkering van de AEX, maar heeft wel met een solide basis om dit langdurig vast te houden. Dat samen met het feit dat Unilever minder gevoelig is voor een recessie, maakt dat het aandeel zeker op de lijst van de beste AEX aandelen die dividend uitkeren hoort!

ING

Let op, op verzoek van De Nederlandsche Bank heeft de ING het dividend geschrapt in. De gevolgen van het Corona virus, oliecrisis en de mogelijke faillissementen die hieruit voortvloeien zijn nog niet bekend. Onderstaande gegevens zijn niet meer up-to-date.

De ING Groep is een van de groot banken in Nederland. Ze opereren wereldwijd, zo zijn ze ook actief in de opkomende markten. Afgelopen 10 jaar hebben ze de verzekeringstak afgestoten. Ze focussen zich nu met name op de bancaire activiteiten. De jaarcijfers van financiële instellingen zien er anders uit dan bij andere bedrijven, omdat ze geen feitelijke producten verkopen.

Winst per aandeel1,21
Cashflow per aandeel1,78
Koers / winstverhouding7,78
Rendement eigen vermogen8,58
Dividend rendement (pré COVID)6,36%
Solvabiliteit (eigen vermogen / totaal vermogen*100)6%

Binnen de AEX zijn banken en verzekeraars goed vertegenwoordigd (Aegon, ABN, ASR en NN). De verzekeraars excelleren niet als het gaat om de jaarcijfers, dus blijven de ABN AMRO en ING over. Van de 2 banken is ING het grootste en is het resultaat wat stabieler. Het rendement uit dividend was de afgelopen jaren tussen de 4,3% en 7,3%. Helaas keren de financials en verzekeraars binnen de AEX momenteel dus geen dividend uit.

Alternatieven voor beleggen in AEX

Wil je je richten op een passief inkomen, dan is beleggen niet in AEX dividend aandelen niet altijd de beste keuze, gezien de rendementen relatief beperkt zijn ten opzichte van de mogelijke opbrengsten in cash flow. Mogelijke alternatieven zijn bijvoorbeeld

Wil je zelf leren een jaarrekening lezen?

Ik zal naast de AEX ook andere aandelen die er voor mij uitsteken wat betreft dividend bespreken, zoals van de AMX, maar ook Belgische en Amerikaanse aandelen met dividend. Wil deze informatie niet missen? Schrijf je dan onderaan de pagina in op onze nieuwsbrief!

Door de site te te blijven gebruiken, gaat u akkoord met het gebruik van cookies. meer informatie

De cookie-instellingen op deze website zijn ingesteld op 'toestaan cookies "om u de beste surfervaring mogelijk. Als u doorgaat met deze website te gebruiken zonder het wijzigen van uw cookie-instellingen of u klikt op "Accepteren" hieronder dan bent u akkoord met deze instellingen.

Sluiten